A poucos dias das autoridades comerciais iniciarem uma revisão oficial de seis anos do pacto comercial trilateral que liga o México, o Canadá e os Estados Unidos através do comércio isento de impostos, a indústria aguarda ansiosamente um resultado que poderá ter impactos em cascata no futuro da cooperação hemisférica.
Mediado pela administração Trump de um mandato, o Acordo EUA-México-Canadá (USMCA) caiu em desgraça entre as autoridades americanas – principalmente o Presidente Donald Trump. As tensões gélidas com os parceiros comerciais que se solidificaram em 2025 derreteram até certo ponto, mas as principais relações – incluindo as com o vizinho do norte dos EUA – permanecem, na melhor das hipóteses, tépidas.
Além disso, com o presidente interessado em reanimar a sua agora extinta estratégia tarifária “recíproca” através de investigações da Secção 301, o foco da administração foi desviado. O desejo de recuperar receitas tarifárias e reabastecer os cofres do Tesouro, agora esgotados pelos reembolsos aos importadores, é uma prioridade proeminente.
Em contraste, Trump rebatizou o USMCA – que certa vez chamou de “o acordo comercial mais importante que já fizemos” – para simplesmente “irrelevante”.
Existem muitos produtores americanos que discordam veementemente.
“É fundamental”, disse James McKinnon, CEO da Cotswold Industries, ao Sourcing Journal sobre o acordo, que passará pelo processo de revisão por todas as partes a partir de 1º de julho.
“O USMCA – e o NAFTA antes dele – é a razão pela qual existe uma cadeia de abastecimento têxtil no Hemisfério Ocidental”, disse ele. “Para um fabricante de componentes… o acordo é a previsibilidade que nos permite investir.”
A empresa sediada em Nova Iorque, que fabrica bolsos, cós e outros acabamentos nas suas operações na Geórgia e na Carolina do Sul, vê os seus produtos incorporados em peças de vestuário montadas no México. Essas roupas voltam ao mercado americano e são vendidas aos consumidores norte-americanos.
Sem essa liberdade de movimento transfronteiriço, as maquinações dessa bem lubrificada cadeia de coprodução enferrujarão, acredita ele. “Tire a certeza de que os produtos em conformidade recebem tratamento isento de impostos e você não estará apenas aumentando um custo – estará removendo o piso contra o qual planejamos. Tomamos decisões importantes com base no pressuposto de que essas regras são válidas.”
McKinnon acredita que existem conceitos errados sobre a natureza da cadeia de valor. “As pessoas veem o comércio como uma via de mão única: nós vendemos, eles compram. Os têxteis não são isso. É um laço, e cada laço atravessa a fronteira algumas vezes antes de uma peça de roupa chegar à prateleira”, acrescentou.
O México é o principal mercado de exportação de Cotswolds – e esta não é uma realidade incomum para uma empresa americana. De acordo com McKinnon, a maioria dos seus contemporâneos da indústria têxtil considera o México e o Canadá, em conjunto, como os seus maiores clientes, representando mais de metade do que enviam para mercados internacionais.
“Quando as pessoas debatem este acordo de forma abstrata, esquecem que é a espinha dorsal do destino real dos têxteis fabricados nos EUA”, disse ele. Quando questionado sobre a possibilidade de não renovação da USMCA e o que isso poderia significar para a indústria têxtil dos EUA, McKinnon disse que “o dano real é a incerteza”.
As empresas de moda e outras que utilizam importações de têxteis fabricados nos EUA não se comprometerão com investimentos plurianuais na cadeia de abastecimento regional se não souberem como serão as regras comerciais daqui a um ano. “Não sou apenas a favor da renovação – sou a favor de uma renovação profunda e duradoura que fortaleça o acordo: proteja o futuro, feche as exceções que permitem a entrada de insumos de países terceiros e leve a sério a fiscalização alfandegária. Renove-o, fortaleça-o e dê a este hemisfério a certeza de investir novamente”, disse ele.
Kim Glas, presidente e CEO do Conselho Nacional de Organizações Têxteis, com sede em Washington, DC, concordou que a certeza em torno da USMCA é fundamental para o sucesso da indústria – até mesmo para a sua sobrevivência. De acordo com os dados mais recentes do grupo, o sector têxtil americano envia 11,6 mil milhões de dólares, ou 53 por cento, do total das suas exportações têxteis globais para o México e o Canadá. O comércio de têxteis e vestuário entre as três nações ascendeu a 19,2 mil milhões de dólares no ano passado.
“Se o USMCA não fosse renovado ou a incerteza associada ao seu futuro, penso que isso iria esfriar os negócios e teria impactos prejudiciais na indústria têxtil dos EUA”, disse ela.
Mesmo com a turbulência tarifária a agitar-se e a acrescentar um grau não insignificante de confusão e instabilidade ao comércio global, houve alguns pontos positivos cruciais para a indústria têxtil ao longo do ano passado, em grande parte devido às protecções proporcionadas pela USMCA.
“Estamos satisfeitos que o governo tenha decidido proteger o comércio qualificado do USMCA; eles reiteraram isso nas tarifas da Seção 122, reiteraram o mesmo nas tarifas de trabalho forçado”, disse Glas.
Por outras palavras, os produtos qualificados pelo USMCA, como os têxteis e o vestuário, contornaram os direitos globais de 10% que a administração Trump cobrou em Fevereiro. E, caso o Gabinete do Representante Comercial dos EUA avance na imposição de direitos de dois dígitos aos parceiros comerciais sujeitos às investigações da Secção 301 em Julho, esses bens também estarão isentos, protegidos pela sua cobertura USMCA.
No entanto, Glas disse: “O governo também diz que são necessárias grandes mudanças e reformas”. As autoridades comerciais dos EUA sugeriram a possibilidade de dividir o pacto tripartido em dois acordos comerciais bilaterais, provavelmente devido às dificuldades que definiram as negociações com o Canadá e às discussões colaborativas comparativamente mais avançadas que foram mantidas com o México.
Com essa possibilidade pairando no ar, Glas tem preocupações sobre investimentos futuros. “Acho que as pessoas que estão comprando ou investindo no USMCA podem fazer uma pausa por um minuto para tentar entender o que o governo está transmitindo” com tal proposta, disse ela.
E, disse ela, o USMCA não é um acordo perfeito aos olhos do NCTO – especialmente quando se trata de regras de origem e conformidade.
“Existem algumas disposições no atual USMCA que permitem insumos de terceiros, o que significa que você pode obter insumos da China e de outros países que não são partes do acordo”, disse ela. “Acho que chegou a hora de rever essas exceções para itens que fabricamos o dia todo. Não deveríamos dar flexibilidade que prejudique a produção doméstica, por isso pedimos ao USTR que analise isso.”
O NCTO forneceu comentários públicos ao USTR no final do ano passado, mediante solicitação da agência comercial de informações sobre o USMCA das partes e indústrias afetadas. Embora o grupo tenha feito lobby feroz para a renovação do acordo comercial, Glas escreveu na altura que as excepções à regra de origem do fio para a frente estipulada no acordo, incluindo níveis de preferência tarifária (TPLs) que permitem tratamento isento de impostos para produtos que contêm componentes de países fora do acordo, eram um prejuízo para a sua eficácia.
“Também acreditamos que o mecanismo de fiscalização alfandegária é significativamente subutilizado”, disse Glas. “Sabemos que existem intervenientes sem escrúpulos que tiram partido dessa preferência pela isenção de impostos. Infelizmente, os governos entre os EUA, o México e o Canadá não se reúnem regularmente para partilhar informações sobre a fiscalização. Penso que se abordarmos algumas das fraudes têxteis, muitas instalações (baseadas nos EUA) estariam a funcionar a uma taxa de utilização de 100 por cento – é assim que o problema é significativo.”
Embora o resultado das negociações da próxima semana tenha, sem dúvida, um impacto significativo, Don Mabry, vice-presidente sénior de soluções comerciais globais da empresa de gestão da cadeia de abastecimento digital Infios, apelou contra a catastrofização.
“Uma não renovação – isso não vai desmoronar este acordo”, disse ele. Se os EUA, o Canadá e o México não conseguirem chegar a um consenso sobre a renovação, será desencadeado um processo de revisão anual. Se Trump decidir, a sério, que quer retirar os EUA do acordo – o que não ameaçou abertamente, pelo menos não seriamente – o governo federal teria de avisar os parceiros comerciais com seis meses de antecedência. “Não estamos olhando para um penhasco”, supôs Mabry.
Isso não significa que não haverá consequências por não se chegar a um consenso.
“Há muitas coisas acontecendo por aí – com todos esses aumentos de tarifas e coisas que tornaram mais complicado o comércio, e isso definitivamente será agravado por esta incerteza”, disse ele.
Mabry apontou para dados recentes da Infios que mostraram que o México e o Canadá registaram picos acentuados nas importações dos EUA durante maio a junho de 2025, com o México a subir 5,2 por cento e o Canadá a subir 1 por cento. Essas taxas estabilizaram em “cerca de metade desses níveis” no final do ano – um fenómeno que, segundo ele, indica um fornecimento antecipado que foi seguido por um desejo de evitar riscos.
Embora alguns ganhos tenham sido sustentados ao longo do segundo semestre de 2025, refletindo um “genuíno impulso de nearshoring”, houve uma ressalva. “Muitas importações qualificadas pelo USMCA ficam próximas dos limites das regras de origem, e com a Alfândega e Proteção de Fronteiras dos EUA (CBP) sinalizando um aumento na atividade de auditoria, os importadores adotaram uma abordagem mais conservadora à qualificação na segunda metade do período, priorizando a confiança na conformidade sobre o volume”, mostrou o relatório da Infios.
“Eles estavam testando rotas”, disse Mabry sobre os importadores dos EUA, “não necessariamente fornecendo recursos (de uma forma) que fossem duráveis”. Por outras palavras, estavam a tratar o USMCA como um “amortecedor” contra as tarifas de Trump, mas “não como uma garantia” de que poderiam abastecer-se efectivamente na região para sempre, dado o maior escrutínio das alfândegas e as mudanças nas políticas comerciais da administração dos EUA.
Se as regras de origem da USMCA forem revistas e potencialmente mais rigorosas para excluir insumos estrangeiros, isso poderá acrescentar outra camada de complexidade para os importadores e despachantes aduaneiros que gerem fluxos de trabalho tarifários para os quais ainda não têm capacidade para lidar, acredita ele.
O vestuário, os têxteis e o calçado estão particularmente “expostos” ao risco, disse Mabry, “porque muitas vezes combinam todos estes diferentes componentes de diferentes países”. As empresas precisam de ter um controlo rigoroso sobre os seus próprios dados de abastecimento – uma compreensão não só da origem dos materiais e dos factores de produção, mas também de como fundamentar as suas reivindicações e classificar as entradas aduaneiras com precisão.
“O CBP está aplicando muita IA e análise de dados ao volume de dados comerciais, porque é assim que eles conseguem identificar quem eles gostariam de auditar potencialmente, e estão ficando mais sofisticados em torno disso”, disse Mabry.
Entre o reforço da fiscalização do CBP e uma potencial mudança nas regras de origem ao abrigo do USMCA, os importadores têm algum trabalho a fazer quando se trata de garantir o cumprimento, acredita ele – e pode haver vontade por parte do governo de fazer essas mudanças.
Mas ele não acredita que uma saída do acordo, ou uma redefinição total dos seus termos, seja iminente.
“Não sei se eles vão se inclinar para isso e fazer algo muito enérgico em torno disso, seja saindo ou levando-o a um ponto de decisão; em vez disso, acho que serão mais colaborativos nas negociações nos bastidores”, disse ele sobre os negociadores comerciais. “Mas veremos, porque parece que é apenas uma grande partida de xadrez.”
